2021-06-03 / 종목분석 리포트

종목분석 리포트

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20210603

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1. 에스텍 : 역사적 최대 수준의 수주잔고 (이베스트증권)

1) Buy : 목표가 14,000

2) 수주잔고는 다음분기 외형을 가늠할 수 있는 지표

3) 순현금 633억원 + 자사주가치 285억원의 합산 918억원은 시가총액 대비 71% 수준

4) 신규수주 증가를 살펴보면

① 자동차용 스피커는 현대차 & 기아차 외에도 Alpine(미국의 C사 ODM 공급)을 통한 수주가 확대

② TV용 스피커는 LG전자와 Sony의 수 주 확대 + S사 내 점유율 확대

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2. CJ ENM : 실적은 가이던스를 크게 상회할 가능성이 높아 보인다 (하나금융투자)

1) Buy : 목표가 225,000

2) TV광고가 예상보다 훨씬 빠르게 회복되면서 SBS처럼 작년 4분기부터 호실적이 지속

3) 하반기 추가적인 실적 및 밸류에이션 상향 가능성이 충분하다고 판단

4) 2분기 예상 매출액/영업이익은 각각 8,776억원(+5% YoY) /844억원(+15%)으로 컨센서스(759억원)를

상회할 것으로 예상

5) 티빙은 가입자 성장에 맞춘 투자가 진행될 것

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3. 동성화인텍 : 수주잔고는 1년 사이 50% 가량 증가 (하나금융투자)

1) Buy : 목표가 17,000

2) 동성화인텍 수주잔고는 7,300억원 수준으로 47% 증가

3) 170K급 이상 LNG선 글로벌 수주잔량 120여척 수준 지속

4) 동성화인텍의 수주잔고는 역대 최고치로 늘어난 만큼 영업실적 성장과 함께 현금흐름과 재무구조도 개선될 것