2021-03-25 / 종목분석 리포트
종목분석 리포트
20210325
1. LS전선아시아 : 기대해도 좋을 조짐들 (IBK투자증권)
1) Buy : 목표가 9,700
2) 상반기의 부진을 극복한 2020년
3) 지역 거점을 활용한 장점들 (베트남, 싱가포르)
4) 2020년 실적이 감소함에도 배당은 오히려 높였다 (주주친화적인 주주환원 정책)
2. 마이크로디지탈 : 바이오 산업 대표 소부장을 찾아라! (IBK투자증권)
1) Not Rated
2) 대기업 본격 진출로 체계적 산업 생태계 구축될 것
3) 일회용 세포배양 시스템에 주목하자
3. 테스나 : 카메라 이미지 센서 증설 공시 시사점 (하나금융투자)
1) Not Rated
2) 코로나 영향 벗어나며 주가 반등. 텍사스 한파로 주가 조정
3) 3/24, 카메라 이미지 센서 테스트 장비 취득 결정 공시
4) 2021년 매출 2,103억 원, 영업이익 422억 원 전망
4. 한국철강 : 2분기를 기점으로 올해 큰 폭의 영업실적 개선 전망 (하나금융투자)
1) Buy : 목표가 11,500
2) 1분기 철근 스프레드 축소 불구, 2021년 1분기 한국철강의 매출액과 영업이익은 각각 1,452 억원
(YoY -2.2%, QoQ -9.9%)과 109억원(YoY +9.4%, QoQ +266.9%)을 기록할 전망
3) 2분기 본격적인 영업상황 개선 전망 ( SOC 예산 증액 및 중국산 수출가격 강세)
5. 쌍용양회 : 눈앞으로 다가온 건설투자 Cycle, 시멘트 대장을 주목하자 (하나금융투자)
1) Not Rated
2) 향후 2~3년의 ‘건설 수주 → 투자 Cycle’에서 수혜 기대
3) 주거용건축 93조원 (YoY +42%), 비주거건축 57조원 (YoY +11%)을 기록하며 최고치를 갱신
4) 2021년 P, Q, C 모두 우호적일 것
5) 종합환경기업으로 거듭나는 시멘트 대장주를 주목하자
6. 신한지주 : 분기 배당 기대. 다만 실제 현실화 시기는 2022년 예상 (하나금융투자)
1) Buy : 목표가 43,000
2) 1분기 추정 순익은 1.05조원. 사모펀드 추가 감액손실 예상
① 1분기에도 금투 라임펀드 TRS 관련 감액손실이 약 200~300억원 추가 발생
② 손실 미확정 라임펀드에 대해 분쟁 조정 관련 약 300~400억원 내외의 추가 비용 처리가 예상된다
3) 분기 배당 정관 변경 추진. 다만 현실화 시기는 2022년 예상
4) 업종대표주 프리미엄 희석됐지만 디스카운트 받을 이유도 없음
7. 유니셈 : ESG 기대감 소화 후 실적주로 재부각 (하나금융투자)
1) Not Rated
2) 주가는 13,000원 대에 안착하는 흐름
3) 2021년 매출 2,490억 원, 영업이익 447억 원, 순이익 338억 원 전망
4) 2021년 1분기 매출을 일단 컨센서스 상회 전망
5) 친환경 장비 관련 기대감은 반영되었는데 여전히 기대
8. 라온시큐어 : 보안업체가 확장성을 가진다면? (교보증권)
1) Not Rated
2) 모바일 환경에서의 필수 통합 보안 솔루션 4종(모바일백신, 모바일암호인증, 가상키보드, 모바일단말관리)를
확보한 국내 유일 기업
3) 모바일 신분증의 확장성은 무궁무진
4) 사설인증서 시장 성장 기대
5) 해외에서 먼저 찾는 라온시큐어의 보안솔루션(최근 일본 및 미국의 업체들이 먼저 요청이 들어오고 있어)
9. 효성티앤씨 : 1분기 영업이익, 작년 연간 수치의 70% 상회 전망 (키움증권)
1) Buy : 목표가 900,000
2) 올해 1분기 영업이익, 어닝 서프라이즈 전망
① 섬유부문 영업이익은 1,766억원으로 작년 동기 대비 162.0% 증가할 전망
② 무역/기타부문 영업이익은 138억원으로 작년 동기 대비 24.6% 증가할 전망
3) 올해 세계 스판덱스 수급, 견고할 전망
10. LG화학 : 충분히 빠졌다. 포지션 확대를 고려할 시기 (키움증권)
1) Buy : 목표가 1,170,000
2) 올해 1분기, 창사 최대 영업이익 기록 전망
3) 선제적 대응으로 올해 대규모의 충당금 설정이 제한된 가운데, 소송 합의 시 합의금 수취가 가능해 보임
4) 완성차 업체들의 배터리 진출 발표가 이어지고 있다
11. CJ대한통운 : 예상보다 큰 단가 인상 폭 (미래에셋대우)
1) Buy : 목표가 240,000
2) 단가 인상 소형 택배 기준 박스당 250원 인상
3) 인상은 예견되어 왔으나 인상폭은 당사의 예상 (100원 내외)를 뛰어 넘은 것으로 평가
4) 1Q21 부진 이후 2Q21부터 실적 개선 본격화 예상