2021-07-09 / 종목분석 리포트

종목분석 리포트

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20210709

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1. 동원F&B : 3분기부터 온라인 사업부문 시너지 효과 기대 (IBK투자증권)

 1) Buy : 목표가 270,000

 2) 2분기 실적 성장세 이어지겠지만 시장 기대치에는 못 미칠 듯

 3) 일반식품, 비축 수요 높았던 작년 2분기 실적에 대한 부담

 4) 조미유통, 전 사업부에서 실적 개선될 전

 5) 3분기부터 동사 온라인 채널간 사업 시너지 낼 듯

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2. CJ ENM : 콘텐츠와 플랫폼의 조화 (이베스트증권)

 1) Buy : 목표가 228,000

 2) 콘텐츠 + 플랫폼 조화 – 'TVING 유료가입자수' 확대

 3) [미디어] 매출액 4,241억원(+4.4% YoY), 영업이익 254억원(+2.2% YoY) 추정

 4) [영화] 매출액은 1777억원 (+41.4% YoY), 영업손실 7억원(적지 YoY)으로 적자 지속

 5) [음악] 매출액 530억원(+24.7% YoY), 영업이익 21억원(보합 YoY) 추정

 6) [커머스] 매출액은 3,534억원(-6.1% YoY), 영업이익 403억원(-19.1% YoY)예상

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3. 한샘 : 판가 전이의 확인 (이베스트증권)

 1) Buy : 목표가 160,000

 2) 목재 가격 상승으로 마진 감소되나, 우려 대비 견조한 수준 예상

 3) 2020년 초반에 가구 부문 M/S 확대를 위한 파격적인 가격 할인을 단행했기 때문에 하반기 추가적인 판가 

    인상의 여지가 높다는 판단

 4) 신규주택 유입 공백으로 업황 호조, 연내 매장 확대로 성장성 추가

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4. SK텔레콤 : 계속되는 실적 호조 (이베스트증권)

 1) Buy : 목표가 410,000

 2) 2Q21 Preview: 영업이익 호조 지속

 3) 인적분할 후 기업가치 고려시 상승여력 충분

 4) 21년 유무선 사업 실적 개선세가 예상

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5. 노바렉스 : 숫자로 확인될 증설 효과 (이베스트증권)

 1) Buy : 목표가 54,000

 2) 2Q21 Preview: 매출액 703억원(+16% yoy), 영업이익 78억원(+13% yoy)

 3) 2021년 매출액 2,846억원(+28% yoy), 영업이익 355억원(+32% yoy) 전망

 4) 늘어난 CAPA, 수출 확대 기대감

 5) 2분기부터는 GNC 중국/베트남향 매출이 본격적으로 발생하여 수출 기대에 대한 모멘텀도 유효