2023-02-08 / 종목분석 리포트

1. 비씨엔씨 : 2023년 QD9+ 공급으로 실적 성장 기대 (유진투자증권)

 1) NR

 2) 4Q22 Review: 매출액과 영업이익 모두 시장 기대치 부합하며 실적 성장 지속

 3) 1Q23 Preview: 합성쿼츠 자체 생산을 통한 내재화로 하반기 수익성 개선 기대

 4) 2023년 기준 PER 15.6 배 수준, 동종업계 대비 할증되어 거래 중

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2. 티씨케이 : 전방 수요 둔화 지속되는 중 (키움증권)

 1) Buy : 목표가 135,000

 2) 4Q22 영업이익 293억원, 컨센서스 하회 예상

 3) 1Q23 영업이익 256억원, 실적 감소세 지속될 전망

 4) 1Q23부터는 메모리 공급 업체들의 감산(wafer 투입량 감소) 영향이 부품의 수요 감소로 이어질 것으로 판단

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3. 유진테크 : 실적 둔화는 불가피하나… (하이투자증권)

 1) Buy : 목표가 38,000

 2) 4Q22 매출과 영업이익이 574억원과 15억원 (영업이익률 2.7%)을 기록

 3) 동사 장비의 적용 공정 확대는 CY23에도 지속되고 CY24에는 신장비 매출 발생이 더욱 본격화 될 것으로 예상

 4) 반도체 장비 주가는 전방 업체들인 삼성전자, SK하이닉스의 주가와 동일한 흐름을 보일 수밖에 없다

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4. 한국타이어앤테크놀로지 : NDR 후기; top을 향해 (신한투자증권)

 1) Buy : 목표가 46,000

 2) 보수적인 가이던스와 예상되는 호실적

 3) 탑티어 도약을 선언한 EV 시장

 4) 23년 EV 판매 목표 달성시 EV 시장 점유율 10% 상회할 전망

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5. 세아베스틸지주 : 완만한 개선 전망 (하이투자증권)

 1) Buy : 목표가 21,000

 2) 실적은 23 년 상반기까지 완만한 우상향 흐름

 3) 국내 특수강 봉강 시장은 전년비 소폭 개선 전망

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6. SK이노베이션 : 매출액 15조원 배터리 사업 가치가 5조원??? (미래에셋증권)

 1) Buy : 목표가 250,000

 2) 전방 수요는 여전히 좋음, 23년 수익성 개선의 원년. 23년 하반기 영업 흑자 전환 예상

 3) 시장 예상치를 크게 하회한 4분기 실적

 4) SKON 기업 가치 상향 조정

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7. 기업은행 : 마진과 건전성 모두 기대 이상 (신한투자증권)

 1) Buy : 목표가 13,000

 2) 4분기 순이익 7,728억원으로 컨센서스 6.6% 상회

 3) 마진 경쟁력과 건전성 관리 능력 감안해 2023년 13.3% 증익 예상

 4) 전통적인 고배당주 지위는 유지, 다만 방법론에 대한 고민은 필요

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8. OCI : 태양광 폴리실리콘 3만톤 증설 발표 (미래에셋증권)

 1) Buy : 목표가 113,000

 2) 최근 주가 소폭 반등 했으나, 폴리실리콘 가격의 높은 변동성 유지될 것으로 전망

 3) 시장 기대치에 부합한 4분기 실적

 4) 2027년까지 매출액 2배 목표, 그리고 폴리실리콘 증설 계획

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9. KB금융 : 시대적 요구에 부응한 주주환원정책 발표 (신한투자증권)

 1) Buy : 목표가 65,000

 2) 4분기 지배주주순이익 3,854억원으로 컨센서스 45.6% 하회

 3) 중장기 자본관리계획 공유. 13% 초과자본에 대해 적극 주주환원

 4) 압도적인 자본력과 높은 이익가시성 감안해 업종 최선호주 추천

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10. SK가스 : 실적도 배당도 기대치를 상회 (신한투자증권)

 1) Buy : 목표가 170,000

 2) 4분기 영업이익 1,620억원(흑전 YoY)으로 어닝 서프라이즈 시현

 3) 실적 감소가 나타날 2023년을 비중 확대 시기로 활용해야

 4) 배당성향 20~40% 제시, '23년 실적 감소에도 DPS 유지 가능 전망