2023-03-07 / 종목분석 리포트
1. LG이노텍 : 진폭이 커진 상저하고 (키움증권)
1) Buy : 목표가 400,000
2) 광학솔루션과 반도체기판의 영업 환경이 예상보다 도전적이다
3) 1분기 실적 추정치를 좀 더 낮춘다. 다만, 2분기 말부터 아이폰15 시리즈향 출하 사이클이 시작될 것이다
4) 판가 측면에서는 폴디드줌 카메라 첫 채택, 48M 카메라 확대 채용, 전면 3D 모듈 변화 등의 상승 요인이 예고
5) 부품의 조기 출하 가능성이 거론된다. 아이폰14 시리즈의 이연 수요가 아이폰15 시리즈의 잠재 수요로 반영
2. 씨앤씨인터내셔널 : 23년, 계속 성장하는 해 (키움증권)
1) Not Rated
2) 씨앤씨인터내셔널은 색조 화장품 전문 OEM 업체
3) 22년 글로벌 리오프닝 영향으로 주요 고객사향 수주가 증가하면서 실적 호조를 기록
4) 23년 동사는 꾸준한 성장세를 유지할 전망
5) 23년 중국 화장품 시장 내 수요가 회복될 것으로 기대, 주요 고객사의 중국 시장 정식 런칭이 예정
3. 코윈테크 : 2023년 본격 매출 성장 및 수익성 개선 전망 (유진투자증권)
1) Buy : 목표가 39,000
2) 4Q22 Review: 매출액 20.7%yoy, 영업이익 +52.9%yoy. 시장기대치 크게 상회
3) 1Q23 Preview: 하반기로 가면서 매출 성장은 물론 수익성 큰 폭 개선 전망
4) 최근 주요 고객의 투자와 함께 큰 규모의 수주가 본격화되고 있는 가운데, 본격 매출 성장과 함께 수익성
개선 등으로 주가는 상승 전환할 것으로 판단
4. 하나기술 : 글로벌 고객 다변화로 실적 본격 성장 전망 (유진투자증권)
1) Not Rated
2) 4Q22 Review: 매출액은 전년 수준이나, 영업이익은 흑자전환. 수익성 개선 성공
3) 1Q23 Preview: 유럽 및 북미 매출액 본격화와 함께 수익성 개선 지속 전망
5. 삼성전기 : 시점보다는 방향 (하이투자증권)
1) Buy : 목표가 180,000
2) MLCC 바텀아웃과 전장부품 비중 확대
3) MLCC 위주의 1Q23 실적 추정치 상향
6. 현대코퍼레이션 : 철강 부문 바탕으로 1분기 반등 예상 (대신증권)
1) Buy : 목표가 25,000
2) 4Q 실적은 1) 원자재가 하락, 2) 환차손 발생, 3) 일회성비용 등으로 컨센 하회
3) 글로벌 가격 상승에 기반한 철강부문 이익 회복으로 1Q부터 실적 반등 예상
4) 23년 추정 실적 기준 PER 3.4배, PBR 0.4배 저평가 구간 지속 중
7. 펨트론 : 안정적 외형성장 + 이익 레버리지 본격화 (대신증권)
1) Not Rated
2) SMT검사장비 시장 내 점유율 상승 추이 지속 예상
3) 반도체 검사장비 고객사 증설과 신규 고객사 확보에 따른 성장 기대
4) 23년 매출액 781억원(YoY +27%), 영업이익 118억원(YoY +84%) 전망
8. 루닛 : 빅파마가 찾아오는 글로벌 의료AI 대장주 (미래에셋증권)
1) Not Rated
2) 인공지능을 활용한 암진단 솔루션 개발 기업
3) 글로벌 기업과의 파트너십이 실적으로 발현되는 거의 유일한 AI기업
4) 단기 주가 급등은 부담스러우나, 장기 성장성은 긍정적
9. 한국콜마 : NDR 후기: 도움닫기 끝 (한화투자증권)
1) Buy : 목표가 54,000
2) 매출도 이익도 높은 두자리 수의 성장 전망
3) 해외 법인의 수익성 정상화 기대
10. 대우조선해양 : 4Q22 Review: 일회성 요인으로 예상치 하회 (교보증권)
1) Buy : 목표가 26,000
2) 4Q22 Review: 영업이익 -4,161억원 기록
3) 해양프로젝트 L/D 환입, 충당금 설정, 환율 하락효과 등 일회성 요인 발생