2023-06-26 / 종목분석 리포트

1. 원익QnC : 분기 실적 턴어라운드, 투자의견 상향 (키움증권)
 1) Buy : 목표가 38,000 (상향)
 2) 2Q23 영업이익 287억원으로, 당초 기대치(241억원) 상회할 전망. 
 3) 모멘티브의 수익 성 개선이 쿼츠 부분의 부진을 상쇄할 것으로 판단
 4) 3Q23 역시 영업이익 296억원으로, 당초 예상치 크게 상회할 전망
 5) 연간 영업이익도 2023년 1,177억원에서 2024년 1,520억원으로 급증할 전망

2. 제이브이엠 : 높은 성장성, 저평가된 밸류에이션 (SK증권)
 1) Buy : 목표가 42,000 (신규편입)
 2) 글로벌 1위 파우치형 의약품 자동 조제 시스템 기업. 글로벌 59개국에 진출
 3) 높아진 약국 당 업무 부담 및 복약 순응도 상향을 위한 각국의 노력으로 높아진 수요
 4) 2023년 연결 매출액 및 영업이익 각각 +65.9% YoY, +17.5% YoY 추정
 5) 내수 대비 ASP 높은 해외 매출 비중의 확대를 바탕으로 영업 레버리지 효과 본격화

3. 엘앤씨바이오 : 결국엔 이뤄질 꿈 (신한투자증권)
 1) Not Rated
 2) 독보적인 기술력에 영업력도 갖춘 재생의료 전문 업체
 3) 퇴행성 관절염 치료 분야의 게임체인저, 메가카티
 4) 메가덤 NMPA 인·허가는 중·장기 모멘텀으로 작용
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4. DL건설 : 차별적인 강점 보유 (한화투자증권)
 1) Buy : 목표가 20,000 (유지)
 2) DL건설의 2분기 영업이익은 QoQ 회복세를 나타낼 전망
 3) 주택 착공 물량 증가로 실적 개선의 기반을 마련해놓은 점과 안정적인 재무 현황은 동사만의 차별적인 강점
 4) 2Q23 Preview: 기저에 따른 영업이익 증가
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5. 아모레퍼시픽 : 2Q23 Pre: 부진의 막바지, 성장의 축 이동 중 (하나증권)
 1) Buy : 목표가 150,000 (하향)
 2) 국내 화장품은 매출 4.5천억원(YoY-16%), 영업이익 367억원(YoY-9%) 기대
 3) 면세 매출은 900억원(YoY-35%, QoQ+9% vs 시장 YoY-30% 수준) 예상
 4) 해외는 매출 3.7천억원(YoY+25%), 영업손실 37억원(YoY 적지) 예상
 5) 중국 손익 하향이 2분기 집중되고, 면세 또한 더딘 회복으로 2023년 이익 추정치를 직전대비 11% 하향 조정