2023-06-29 / 종목분석 리포트

1. 롯데정밀화학 : 스페셜티 및 중장기 본업 성장 모멘텀 유효 (SK증권)
 1) Buy : 목표가 85,000 (상향)
 2) 2Q23 매출액 5,220억원, 영업이익 568억원으로 컨센서스 상회 전망
 3) 글로벌 가성소다 가격 하락에도 국내 판가는 견조한 것으로 추정
 4) PO 및 펄프 가격 하락과 성수기 수요 유입에 따른 스페셜티 이익 확대 전망
 5) 스페셜티 증설 지속과 실적 성장 예상, 1H24 TMAC 1 만톤, 1H25 식의약 3 천톤 등
 6) 이차전지향 가성소다 수요 증가와 스페셜티 실적 확대로 중장기 성장성 유효

2. 브릿지바이오테라퓨틱스 : 최근 주가 급락: 펀더멘탈이 아닌 수급 문제 (대신증권)
 1) NR
 2) 최근 한 주간 주가 -32% 급락, 펀더멘탈 문제가 아닌 수급적 문제
 3) 파이프라인 임상 시험과 L/O 논의는 문제없이 진행되고 있음
 4) 주요 투자포인트는 훼손되지 않음. 이번 하락은 수급적 요인에 의한 과매도
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3. 제일기획 : 완전한 업황 회복 시그널은 아직 (한화투자증권)
 1) Buy : 목표가 30,000 (유지)
 2) 2분기 실적은 컨센서스 부합 전망
 3) 하반기 완만한 회복 예상
 4) 실적 피크 이후 낮아진 성장성과 계열 고객사의 투자 감소세에 대한 우려가 주가에는 모두 반영
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4. 삼성전자 : 2Q23 Preview: MX의 위기 (이베스트증권)
 1) Buy : 목표가 80,000 (유지)
 2) 2Q23 실적은 컨센서스 소폭 하회 예상
 3) 반도체 감산 효과는 3Q23 본격화
 4) 현 주가는 12M Fwd 실적 기준 P/B 1.4x로 밴드 평균을 소폭 상회하고 있다
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5. 넥슨게임즈 : 중국 출시 청신호 (삼성증권)
 1) Buy : 목표가 31,000
 2) 에픽세븐의 중국 흥행과 블루 아카이브의 중국 CBT 피드백을 감안하면 중국 흥행 가능성은 높아졌다고 판단
 3) 단기 실적 부진이 예상되나, 하반기 블루 아카이브의 2.5주년 이벤트와 중국 출시, 퍼스트 디센던트 출시 
     모멘텀을 감안하면 밸류에이션 확장에 의한 주가 상승이 기대됨