2023-07-10 / 종목분석 리포트

1. 강원랜드 : 사회적 거리두기 해제 효과에서 계절성으로 (키움증권)
 1) Buy : 목표가 24,000 (하향)
 2) 사회적 거리두기 해제 효과 둔화로 인해 2분기는 계절적 비수기 반영을 예상한다
 3) 카지노 Mass의 안정감은 여전히 유효하다. 다만, 계절성 요인 외에도 카지노 VIP의 약세는 지속
 4) 기존 VIP의 유출과 신규 VIP 유입 부족 모두의 문제로 보여 반등 포인트가 필요한 시점
 5) 2분기 영업이익 718억원(yoy +2.6%) 컨센 하회

2. 호텔신라 : 2Q23 Preview: 실적만큼 반영하지 못하는 주가 (유안타증권)
 1) Buy : 목표가 110,000 (M)
 2) 23년 2분기 실적 시장 기대치 상회할 것으로 전망
 3) 영업이익 증가의 주요 원인
  ① 면세유통 부분에서 송객 수수료률이 높은 중국인 대형 다이고(Daigo) 매출 감소
  ② 송객 수수료율 부담이 없는 자유관 광객(FIT)이 증가하는데 기인
  ③ 호텔&레저 부문의 경우 리오프닝 효과로 전년 동기 대비 10% 외형 성장이 있을 것으로 기대

 

3. 이마트 : 부진한 실적 속 희망회로 돌려보기 (신한투자증권)
 1) Buy : 목표가 100,000 (하향)
 2) 2Q23F 영업적자 266억(적자확대, YoY), 컨센서스 하회 전망 
 3) 할인점 상저하고 패턴, 리뉴얼에 따른 턴어라운드 주목
 4) 충성 고객에 집중하는 ‘선택과 집중’ 전략은 긍정적 
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4. 대우건설 : 시장 기대치보다 높은 실적을 기대 (하나증권)
 1) Buy : 목표가 5,000 (상향)
 2) 2Q23 추정치: 매출액 2.7조원, 영업이익 1,962억원(OPM 7.2%)
 3) 비주택 부문에서의 이익률 상승은 경쟁입찰을 피하고 수의계약에 집중한 결과
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5. 대원제약 : 2Q23 Pre. 콜대원 성장 지속 + 대주주 증여 (교보증권)
 1) Buy : 목표가 18,000 (유지)
 2) 2Q23 매출 1,264억(QoQ +1.9%, YoY +8.0%) 기록 예상
 3) 2023년 매출 5,112억(YoY +6.7%), OP 384억(YoY -10.7%, OPM 7.5%) 기록 전망
 4) 코로나 유행 기간 동안 코대원 F/S는 브랜드 경쟁력을 확대,  대표적인 호흡기계 제품으로의 포지셔닝에 성공