2021-04-22 / 종목분석 리포트

종목분석 리포트

​

​

20210422

​

​

1. LG : 분할은 변화의 시작 (IBK투자증권)

 1) Buy : 목표가 170,000

 2) LG가 LG와 LX홀딩스로 인적분할되는 시점이 1주일 뒤로 다가왔다

 3) LG는 존속지주회사로 LG전자, LG화학, LG생활건강, LG유플러스, LGCNS 등을 소유하고

 4) 분할될 신설 지주회사 LX홀딩스는 LG상사, LG하우시스, LG엠엠에이, 실 리콘웍스를 지배

 5) 분할이 가치의 분산이 아닌 가치의 재평가로 투자 결정에 긍정적으로 작용할 수 있다.

​

2. 우리금융지주 : 수익 및 비용 모든 측면에서 기대이상 (IBK투자증권)

 1) Buy : 목표가 15,000

 2) 어닝 서프라이즈 (실적개선이 뚜렷함. 은행만의 순이익은 YoY 16.9% 증가함)

 3) NIM 상승폭 확대, 비용관리, 비은행 강화

​

3. 우리금융지주 : 핵심이익 증가와 비용감소로 호실적 시현 (이베스트증권)

 1) Buy : 목표가 13,500

 2) 지주체제 전환이후 최대실적 기록 (2021년 1분기 순이익은 6,716억원으로 시장 예상을 상회)

 3) 2021년 큰 폭의 이익성장 전망 (2021년 예상순이익은 1.86조원으로 큰 폭의 이익성장이 가능할 전망)

​

4. 셀트리온헬스케어 : 렉키로나주 유럽정부와의 공급계약 체결 가능할까? (하나금융투자)

 1) Buy : 목표가 175,000

 2) 1분기 부진한 실적 시현 (마진율이 높은 미국향 비중이 감소, 신제품 효과가 발생하지 않음)

 3) 미국향 트룩시마, 유럽향 트룩시마와 램시마와 같은 기존 제품 의 역성장은 올해 내내 지속, 내년에도 계속될 것

 4) 조만간 유럽 정부와의 렉키로나주 공급계약 체결 소식을 기대해 본다.

​

5. 우리금융지주 : 경상 수익성을 레벨업 시킨 top-line 개선 (하나금융투자)

 1) Buy : 목표가 12,500

 2) 예상보다도 더 좋았던 실적. 전 부문 양호한 어닝 서프라이즈

 3) 경상 수익성 레벨업. 배당수익률도 최상위 수준으로 정상화 예상

 4) 추가 오버행 발생 우려는 주가가 상당폭 올라야 가능

​

6. 삼성생명 : 연이은 두 자리 수 개선 가능성 높다 (하나금융투자)

 1) Buy : 목표가 102,000

 2) 대규모 배당수익으로 연간 순이익 증가율 +28.6% 전망

 3) 방향성은 일단 시장금리, 단기적으로는 지배구조 관련 이슈, 장기적으로는 사업지주회사로서의 가치로 판단

​

7. F&F : MLB, 중국인의 마음을 저격하다 (하나금융투자)

 1) Buy : 목표가 200,000

 2) 시장의 변화에 맞게 브랜드 가치 확장

 3) 1분기 영업이익 YoY 134% 증가 전망

 4) 2020~23년 매출 연평균 32%, 영업이익은 48% 고성장 할 것으로 전망