2021-05-10 / 종목분석 리포트
종목분석 리포트
20210510
1. 현대백화점 : 시장 변화 속 공격적인 확장에 베팅, 위상 강화 (IBK투자증권)
1) Buy : 목표가 120,000
2) 백화점 기존점 1Q +24%(3월 +55%), 면세 일평균 매출 1Q 54억
3) 공격적 확장에 베팅, 내수 변동성에도 위상 강화 확인
4) 지난 4분기 인천공항 면세점과 관련된 향후 5년 영업부담을 전망, 손상차손 250억원을 선제적으로 반영
2. CJ대한통운 : 2분기부터는 회복 기대 (이베스트증권)
1) Buy : 목표가 230,000
2) CJ대한통운의 K-IFRS 연결 기준 1Q21 매출액은 전년동기대비 7.0% 증가한 2조 6,926억원, 영업이익은
전년동기대비 17.4% 감소한 481억원으로, 당사 추정치 및 시장 기대치를 크게 하회하는 실적을 기록
3) 단가 인상 효과는 하반기로 갈수록 뚜렷해 질 것으로 전망
4) 풀필먼트 신사업은 순항 중이다. 올해 4월말 기준 네이버 브랜드스토어 13개사가 입점을 완료해 출고 중
3. 에스엘 : 성장성 조기 반영의 시간이 왔다 (이베스트증권)
1) Buy : 목표가 38,000
2) 부품업체들의 우려 불구, 완성차 핵심차종 대응에 따른 모멘텀
3) 실적모멘텀이 2020년 하반기에 이어 2021년에도 지속될 것으로 판단
4) 2021년 완성차 미국시장 성장에 따른 최대 수혜 기대
4. 삼성증권 : 리테일 호조와 운용이익 급증으로 최대실적 시현 (이베스트증권)
1) Buy : 목표가 54,000
2) 2021년 1분기 순이익은 2,890억원으로 시장예상을 크게 상회하며 사상최대 실적을 시현
3) 2분기 거래대금 감소와 시장조정 영향으로 브로커리지와 운용이익 둔화가 예상되나 리테일과 IB부문의 확대된
이익력을 바탕으로 2021년 큰 폭의 이익 성장 예상
5. 웹젠 : Next 기대일정 구체화 확인하며 대응 (이베스트증권)
1) Buy : 목표가 45,000
2) 1Q21 영업실적은 QoQ 부진. 당사 전망치 대비 매출 미달, OP 초과
3) 영요대천사는 론칭 직전 기대수준 소폭 초과, 전민기적2는 론칭 직전 기대수준 대폭 미달
4) Next 기대일정 구체화 확인하며 대응
① [뮤 아크엔젤] 및 [R2M] 해외시장
② [뮤 IP 활용 H5 장르 신작 3개] 중국시장
③ [영요대천사] 및 [전민기적2] 한국시장
6. 원익IPS : 1Q 실적, 예상 부합. 2Q 실적 기대 (하나금융투자)
1) Buy : 목표가 62,000
2) 1Q21 잠정 매출 2,545억 원, 영업이익 243억 원 기록
3) 우려와 달리 SK하이닉스향 반도체장비 매출 견조
4) 2Q21 매출, 2020년 3분기 이후 다시 4,000억 원 수준 진입
5) 미국의 AMAT과 한국의 원익IPS가 반도체장비의 대장주
7. 롯데케미칼 : 컨센 상회. 쌓여가는 현금으로 성장을 그리다 (하나금융투자)
1) Buy : 목표가 500,000
2) 1Q21 영업이익 컨센 28% 상회. 상향된 컨센 마저 상회
3) 2Q21 영업이익 QoQ +13% 개선 전망
4) TP 상향. 2021년 순현금 규모 확대로 ESG 성장 예상
8. 삼성증권 : 기대를 크게 상회하는 출발 (하나금융투자)
1) Buy : 목표가 58,000
2) 1분기 순이익 2,890억원(YoY +1776.3%, QoQ +128.1%)
3) 기존 우려보다 양호할 전망. 연간 역대 최대 실적 예상
4) 배당 투자처로서 매력 높음(시가배당수익률은 7.6%로 추정)
9. 제이콘텐트리 : 방송이 있어 기다릴 수 있다 (미래에셋증권)
1) Buy : 목표가 57,000
2) 매출액 1,334억원(YoY +29.5%), 영업손실 -34억원(적자), 시장 예상치 상회
3) 극장 부진 지속에도 불구하고 방송 부문 호실적에 힘입어
4) 확실한 방송 레벨업, 이젠 극장 회복을 기대
5) 방송 OP는 20년 166억원, 21F 482억원, 22F 554억원으로 급증 구간