2021-03-10 / 종목분석 리포트

종목분석 리포트

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20210310

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1. 비올 : 항노화 미용의료기기 전문업체 (IBK투자증권)

1) Not Rated : 현재가 2,180

2) 독보적 기술 경쟁력을 보유한 미용의료기기 전문업체

3) 글로벌 미용의료기기 시장 성장의 수혜주

4) 신제품 출시 효과로 올해 실적 호전

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2. 삼성전기 : 1분기. 예상보다 좋은 실적 (IBK투자증권)

1) Buy : 목표가 240,000

2) 삼성전기의 2021년 1분기 영업이익은 2020년 4분기 대비 24.2% 증가한 3,137억원으로 예상

3) 기판사업부는 FC-CSP 업황이 여전히 좋고, SiP, FC-BGA도 양호한 수급이 진행 중인 것으로 판단

4) 칩사업부는 MLCC 상황이 예년에 비해서 좋기는 하지만 High end 제품의 단가를 올릴 상황은 아닐 것

5) 모듈 사업부는 중저가 라인 진입으로 계절성이 둔화되고, 물량도 증가할 것으로 기대

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3. 현대차 : UAM 진출 신호탄이 울리다 (이베스트증권)

1) Buy : 목표가 330,000

2) 현대차 미국 UAM 개발거점 설립(약 2천억 규모)

3) 전 세계 시장에서 UAM 시장 형성은 미국과 유럽 가장 빠를 것 , 국내의 경우 국토부가 적극 추진 중

4) eVTOL(전기추진 수직이착륙) 방식의 기체 생산, 주도권은 기체 제작 업체가 확보할 것으로 예상

5) 자동차 업체들 대거 참여: 현대차가 가장 공격적인 행보(자체 브랜드로 참여하는 업체는 현대차가 유일)

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4. 화승엔터프라이즈 : 다시 전진! (DB금융투자)

1) Buy : 목표가 20,000

2) 작년 10~11월부터 아디다스 신제품 관련 물량 생산이 본격화되면서 실적 회복의 시그널이 엿보임

3) 상반기 중 주춤했던 타 벤더 물량 이관이 재개될 가능성이 높아질 수 있으며, 이와 관련한 CAPA 증설이 예상

4) 작년 2월 조달한 1,500억원(영구전환사채)에 대한 자금 활용 계획이 구체화 될 수 있는 시점이 멀지 않았다고

판단되어 관련 뉴스 플로우에 관심을 모아볼 필요가 있다

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5. 대양전기공업 : 조선부문도 성장에 동참! (DB금융투자)

1) NR : 현재가 15,000

2) 방산분야 성장 효과에 동사는 20년에 매출액 1,866억원과 영업이익 161억원으로 사상최대 실적을 달성

3) 척당 공급 금액이 높은 컨테이너선의 2021년 업황 호전에 직접적인 수혜 기대

4) 방산 → 조선 → 철도 → 자동차 센서 등 풍부한 성장 동력원이 돋보임

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6. 미래에셋생명 : 아쉬움은 조금 남지만 비관적인 내용 없음 (하나금융투자)

1) Buy : 목표가 5,700

2) 4분기 산발적인 일회성 손실로 컨센서스 하회

3) 2021년은 보다 중요한 해가 될 것 (자회사형 GA출범)

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7. 한라 : 다시 만난 실적 성장기 (하나금융투자)

1) Not Rated : 현재가 4,630

2) 2021년 주택분양 대폭 증가, 자체주택사업은 5년만에 재개

3) 신사업 투자 확대(연 300~500억원 투자)

4) 자회사 이익기여도 확대 주목(자회사 운영수익이 개선 중인 점도 긍정적)

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8. 하이트진로 : ‘사회적 거리두기’가 완화된다면… (하나금융투자)

1) Buy : 목표가 48,000

2) 주류시장 점진적 회복 기대 (사회적 거리두기 완화 기대감이 형성될 것으로 전망)

3) 2021년 연결 매출액 및 영업이익을 각각 2조 3555억원 (YoY +4.5%), 2158억원(YoY +11.5%)으로 추정

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9. LG이노텍 : 비수기를 잊다 (키움증권)

1) Buy : 목표가 260,000

2) 1분기 비수기 무색 (비수기임에도 불구하고 역대 최고에 버금가는 실적 예상)

3) 무엇보다도 광학솔루션의 출하량과 제품 Mix가 우호적이어서 기대 이상의 수익성으로 반영될 것

4) 기판소재와 전장부품도 예상보다 양호한 흐름일 것

5) 올해 영업이익 추정치를 8,124억원에서 9,520억원(YoY 40%)으로 상향

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10. S-Oil : 1분기 영업이익, 시장 기대치 크게 상회 전망 (키움증권)

1) Buy : 목표가 120,000

2) 올해 1분기 영업이익, 전 분기 대비 231.8% 증가 전망

① 작년 대비 배럴당 $15 이상 상승하며, 정유부문 재고평가이익이 큰 폭으로 증가할 전망

② 휘발유/나프타/등유/경유 등 대부분의 석유제품 Lagging 마진이 전 분기 대비 크게 개선될 것 예상

③ PX/벤젠 등 방향족 마진도 개선세가 뚜렷

④ 효율적인 원유 재고 관리 및 원유선 체선료/원유 긴급 임차 비용 등의 감축 효과가 발생할 것으로 예상

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11. 이마트 : 이마트는 네이버와 무엇을 할 수 있을까? (미래에셋대우)

1) Buy : 목표가 235,000

2) 언론에 따르면 네이버와 이마트가 지분을 교환할 계획인 것으로 알려짐

① 과거 네이버는 CJ그룹(대한통운, ENM 등)과 미래에셋대우 등과 지분 교환을 진행

3) 쓱닷컴 오픈마켓 비즈니스 강화 및 오프라인 매장 효율성 향상 가능

4) 네이버와의 실제 지분 교환 후 전략적 제휴 발생 시 이마트의 온오프라인 두 부문 모두의기업가치를높이는

계기가 될 것