2021-04-13 / 종목분석 리포트

종목분석 리포트

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20210413

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1. 보령제약 : 항암제 사업의 성장성에 주목 (IBK투자증권)

 1) Buy : 목표가 35,000

 2) 보령제약은 향후 항암제 사업에 사업적 역량을 집중한다는 계획

 3) 2025년까지 20개 이상 항암제 품목을 늘려간다는 전략

 4) 올해 상장을 준비하고 있는 면역세포항암제 바이오텍 바이젠셀의 상장도 동사의 기업가치를 높이는 중요한

     동인이 될 것으로 전망

 5) EU GMP인증을 준비중에 있으며 자체 품목과 함께 CMO사업을 적극적으로 수주해 공장 가동률을

    높여간다는 계획

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2. 아프리카TV : 플랫폼도 좋은데, 광고는 더 좋아진다! (IBK투자증권)

 1) Buy : 목표가 110,000

 2) 1Q21 연결기준 매출은 566억원(+37.8% YoY, -6.2% QoQ), 영업이익 159억 원(+93.3% YoY, -8.4%

     QoQ)으로 전망

 3) 플랫폼 서비스의 성장은 1)ARPU의 상승, 2)Paying User의 증가로 가능

 4) 동사의 광고 매출은 놀라운 성장세를 보일 전망

  ① AAM(AfreecaTV Ads Manager) 시스템 도입에 따른 플랫폼광고의 +100% YoY 성장

  ② 게임의 라이프사이클 연장을 위한 투자 및 브랜드 라이브/VOD의 BJ/User 참여가 늘어나며 아프리카TV만의

      콘텐츠형 광고가 +59.8% YoY 성장이 예상

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3. BNK금융지주 : 1분기 호실적 예상. 21년 큰 폭의 이익성장 전망 (이베스트증권)

 1) Buy : 목표가 8,600

 2) 21.1Q 예상순이익 1,748억원. 호실적 예상

 3) 지역경기 개선을 바탕으로 2021년 큰 폭의 이익성장 전망

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4. 만도 : 견고한 이익 흐름 기대 (이베스트증권)

 1) Buy : 목표가 90,000

 2) 영업이익 578억원(YoY +212%) 기록 예상

 3) 2021년은 뚜렷한 상저하고: 핵심 고객사 동향은 여전히 매력적

  ① 하반기부터 현대차그룹 및 북미EV업체향 신차공급이 본격화

  ② 중국공장내 생산중인 신차라인업의 생산량 증가세가 빠르 게 나타나

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5. 텔코웨어 : 2021년 이후 Core 가상화 솔루션 기대감 (이베스트증권)

 1) Buy : 목표가 16,000

 2) Core 가상화 서비스 증가 & 2021년 실적회복 기대감

 3) 2021년 동사의 실적은 코로나 이전인 2019년 수준으로 회복될 것으로 전망

 4) 안정적인 재무구조 & 배당메리트

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6. 녹십자 : CMO 기대감에 치이고, 실적에 치이고 (하나금융투자)

 1) Buy : 목표가 500,000

 2) 1분기 컨센서스 하회하는 실적 추정

 3) 녹십자는 올해 2월 10% IVIG 신청서를 제출, 4월 중 FDA의 filing을 기대해 볼 수 있다

 4) 올해 헌터라제는 전년 대비 약 70% 이상 고성장 할 것으로 예상

 5) 녹십자가 코로나19 백신을 위탁생산하게 될 것은 분명

  ① 생산시설 및 품질 부문에 있어서 국제적 규격을 갖춤

  ② 오창에 DP 통합완제관 공장이 있어 서 DP CMO 비즈니스 구현이 충분히 가능

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7. 피에스케이 : 2년 전 분할 이후 환.골.탈.태 (하나금융투자)

 1) Not Rated

 2) 글로벌 파운드리 업종의 대규모 증설이 주가 상승 견인

 3) 2021년 매출 3,261억 원(+23%), 영업이익 597억 원(+89%) 전망

 4) 1Q21 매출 950억 원, 영업이익 205억 원 전망

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8. DL이앤씨 : 저평가 상태, 모멘텀 회복될 것 (하나금융투자)

 1) Buy : 목표가 165,000

 2) 2021년 연간 매출 7조 7,594억원, 영업이익 8,689억원 전망

 3) 올해 별도 2.2만세대, 연결 2.9만세대 착공 계획

 4) 국내의 경우 올해부터 자회사 DL건설과의 주택사업 이원화 시너지가 기대

 5) 해외의 경우 1분기부터 러시아/말레이시아에서 합산 4,770억 원의 수주를 기록

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9. 지누스 : 2Q21부터 호재 주목 받을 것 (미래에셋대우)

 1) Buy : 목표가 150,000

 2) 연결기준 매출 2,339억원(27%YoY) 영업이익 218억원(-6%YoY) 예상

 3) 미국 공장 가동 시작, 안티 덤핑 수혜 또한 본격화 될 것

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10. 고영 : 오랜만에 실적개선의 신호탄 발사 (미래에셋대우)

 1) Buy : 목표가 136,000

 2) 영업이익 기준 시장기대치 크게 상회하는 실적 기록 / 매출액 16% YoY, 영업이익 61% YoY(OPM 16.1%)

 3) 고마진의 자동차사업부분이 실적개선을 주도하면서 영업이익률도 과거 수준을 회복할 수 있을 것으로 전망