2023-06-02 / 종목분석 리포트

1. 티씨케이 : 2Q23 실적, 시장 컨센서스 크게 하회 예상 (키움증권)

 1) Buy : 목표가 130,000 / 하향

 2) 2Q23 영업이익 170억원으로, 시장 컨센서스(199억원)를 크게 하회할 전망

 3) 예상보다 고객사 감산 및 장비 업체들의 재고 조정 영향이 강할 것으로 판단

 4) 티씨케이의 중장기 성장성을 감안하며 반도체 부품 업종 top pick을 유지

 5) 목표 주가는 13만원으로 하향 조정함

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2. LG이노텍 : 하반기 확실한 선택 (키움증권)

 1) Buy : 목표가 380,000 / 상향

 2) 2분기 적자전환을 예상했지만 흑자 기조를 유지할 전망

 3) 원가 절감 노력이 뒷받침 되고 있고, 아이폰 판매량도 우려보다 양호

 4) 스마트폰 시장의 침체가 장기화되고 있는 상황에서 하반기 확실한 모멘텀은 신형 아이폰 출시 효과일 것

 5) 동사 광학솔루션의 판가와 출하량 모두 전작보다 의미있게 향상

 6) 내년에는 광학 솔루션의 경쟁 구도가 우호적으로 변모하고, 폴디드줌 카메라의 채용이 확대될 것

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3. 코오롱인더 : 저가 매수에 나설 시기에 접어들다! (유안타증권)

 1) Buy : 목표가 77,000

 2) 2024년 영업이익 41% 증익 vs PBR 저점

 3) 2023년 11월 아라미드 증설 완료

 4) △1,000억원대 적자인 광학용필름 구조조정도 시작

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4. 우양 : Hot 한 K-Culture 와 K-Hotdog (SK증권)

 1) Not Rated

 2) 국내 최대 규모 핫도그 생산 업체. 국내 시장 M/S는 50% 이상으로 추정

 3) 현재 우양 K-Hotdog는 주로 CJ 제일제당/풀무원 등을 통해서 해외로 납품

 4) 냉동 식품 수출액 중 핫도그가 매우 빠른 성장세를 보이고 있음

 5) 국내 핫도그 시장 지위와 수출 성장성 감안할 때 우양이 최대 수혜라는 판단

 6) 원재료 가격 하락에 따라서 23 년 매출액 +4.0% 영업이익 +5115.3% 증가 예상

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5. 현대모비스 : 전동화 공장 투어 후기 (신한투자증권)

 1) Buy : 목표가 270,000 / 유지

 2) 그룹사 전기차 판매 증가에 연동돼 고성장하는 전동화 사업부

 3) 고질적인 적자가 유일한 문제였으나

 4) 대량 양산 체제 구축과 자동화로 수익성 확보의 밑그림 완성