2023-02-14 / 종목분석 리포트

1. 동아에스티 : 자체 제품 확대와 R&D 진척으로 체질 개선 중 (키움증권)

 1) Buy : 목표가 80,000

 2) 4분기 실적은 뉴로보로부터 기술료가 유입되며 기대치를 상회

 3) 올해는 성장호르몬 바이오 신약 그로트로핀의 고성장 지속과 당뇨 복합제 신약 출시 등으로 매출 성장과 수익성

     개선이 기대

 4) 5월 스텔라라 시밀러 유럽/미국 품목허가 신청이 예상되는 등 R&D 파이프라인 또한 순항

​

2. HK이노엔 : 4Q22Re: 일회성 비용으로 컨센서스 하회 (유안타증권)

 1) Buy : 목표가 51,000

 2) 4Q22Review: 케이캡 관련 수수료 영향으로 컨센서스 하회

 3) 23년에는 ETC와 HB&B의 고른 성장

 4) 4분기 실적 발표와 함께 22년 매입한 자사주(242억원, 약2%)를 소각 결정을 공시하며 주주가치 재고를

     지속하고 있음

​

3. CJ제일제당 : 터널을 통과하는 중 (하이투자증권)

 1) Buy : 목표가 500,000

 2) 4Q22 Review: 시장기대치를 하회하는 영업실적 시현

 3) 4Q22 국내 가공식품 매출액 성장률은 +7.8% YoY

 4) 해외 식품부문 외형성장은 +16.9% YoY

 5) 사업부문별 높은 제품경쟁력에도 불구하고 전년동기 베이스부담과 업계 전반적으로 (-)영향을 미치는 원가상승

     이슈가 복합적으로 작용

​

4. 솔루엠 : ESL 산업 성장률 +30 퍼센트대 vs. 동사 ESL 성장률 +70 퍼센트대 (하이투자증권)

 1) Buy : 목표가 32,000

 2) 어려운 영업환경에서 이루어낸 성과

 3) 2023년 실적은 매출 1.96 조원(+13.7%YoY), 영업이익 1,102억원(+45.9%YoY, 영업이익률 5.6%)으로

     전망

 4) ICT 부문: 매출 6,480억원(+50.6%YoY), 영업이익 696억원(+81.2%YoY, 영업이익률 10.7%)으로 전망

 5) 전자부품: 매출 1.31조원(+3.5%YoY), 영업이익 406억원(+9.3%YoY, 영업이익률 3.1%)으로 전망

​

5. 솔루스첨단소재 : NDR 후기; 동박도 수주 호황 (신한투자증권)

 1) Buy : 목표가 46,000

 2) 올해는 자명한 회복의 길로

 3) 더 본질적인 경쟁력의 척도인 북미 시장

 4) 유럽/캐나다 초기 투자를 활용한 수주 확대 중

​

6. 현대백화점 : 관건은 주주환원정책과 면세점 경쟁력 제고 (신한투자증권)

 1) Buy : 목표가 80,000

 2) 4Q22 영업이익 686억원(-27.2% YoY) 기록, 컨센서스 35% 하회

 3) 기업가치 할인 요소였던 인적분할 리스크 해소

 4) 주주환원정책과 면세점 경쟁력 제고가 밸류에이션 재평가 요소

​

7. 엘앤에프 : 조금씩 맞춰지는 퍼즐. 하반기 TSLA 직납 예상 (미래에셋증권)

 1) Buy : 목표가 400,000

 2) 가시권에 들어온 테슬라 직납

 3) 원/달러 스프레드와 ESS, 큰 의미 없는 단기 실적 부진

​

8. GST : 업황 둔화 우려에도 견조한 실적 기대 (대신증권)

 1) Not Rated

 2) 스크러버(Scrubber), 칠러(Chiller) 전문 업체

 3) 2023년에도 계속될 고객사 다변화

 4) 업황 둔화 우려에도 견조한 실적 기대

​

9. 인텔리안테크 : 본격적인 성장기 진입 (한화투자증권)

 1) Not Rated

 2) 해상용 VSAT 글로벌 1위의 위성통신 안테나 기업

 3) 작년에 이어 올해도 최대 실적 달성 전망

 4) 저궤도 위성 안테나의 본격적인 성장기 진입

​

10. 레고켐바이오 : 글로벌 경쟁력을 보유한 ADC 바이오텍 (교보증권)

 1) Not Rated

 2) 글로벌 제약사로부터 인정받은 ADC 전문 Bio-Tech

 3) LCB14/LCB71/LCB84 임상 진행상황 Update

 4) ADC 플랫폼 기술 증명을 위해 한 걸음씩 내딛는 발걸음