2021-04-01 / 종목분석 리포트

종목분석 리포트

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20210401

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1. 정상제이엘에스 : 오프라인 학원 고성장 기대! 배당수익률 6.6%

1) Buy : 목표가 8,000

2) 다시 시작된 오프라인 어학원의 성장

3) 1Q21 예상 실적은 매출액 229억원(+15.0% yoy, +2.2% qoq), 영업이익 27억원 (+995.7% yoy,

+10.0% qoq)을 전망

4) 배당메리트: 배당수익률 6.6% 기대

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2. 한화생명 : 1분기 손익만큼은 상당히 괜찮을 것 (하나금융투자)

1) Neutral : 목표가 3,100

2) 1Q21F 순이익 컨센서스 70% 이상 상회할 전망

3) 금리 상승 수혜가 큰 회사 / 시장금리가 상승하면 변액보증손익과 신규투자이원이 개선되며, 보험부채

시가평 가 관련 불확실성이 완화되기 때문

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3. 한전KPS : 올해 이익 회복의 첫 단추 (하나금융투자)

1) Buy : 목표가 40,000

2) 1Q21 영업이익 347억원(YoY +28.2%) 컨센서스 상회 전망

3) 해외도 UAE 시운전 계약 변경과 1호기 연내 상업운전 개시로 우상향 추세가 예상

4) 이익 회복 확실. 최근 주가 반등에도 여전히 높은 배당 매력

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4. 코오롱인더 : 없어서 못 팔고 있다 (키움증권)

1) Buy : 목표가 90,000

2) 1분기 영업이익은 584억원으로 작년 동기 대비 120.2% 증가하며, 최근 급격히 높아진 시장 기대치

(508억원)를 크게 상회할 전망

① 자동차/타이어 수요 개선으로 타이어코드/POM/에어백 /자동차 시트/EP 등의 가동률이 급격히 개선

② 페놀수지/폴리우레탄 판가 상승에도 불구하고, 국내 경쟁사 가동률 상승으로 인한 석유수지의 경쟁심화에 기인

③ 5G/전기차 시장 확대로 아리미드 또한 견고한 수익성을 유지

④ 필름/전자재료부문 영업이익은 85억원으로 작년 동기 대비 57.7% 증가할 전망

⑤ 패션부문 영업이익은 -53억 원으로 작년 동기 대비 적자폭을 크게 줄일 전망

3) 산업자재부문의 주력 제품인 타이어코드는 현재 물량이 없어서 못 파는 상황이다

4) 타이어코드는 안정성 이슈로 고객사들의 제품 인증이 2~5년이 걸리는 진입 장벽이 있는 시장

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5. 메드팩토 : 신약으로 향하는 우상향 궤적 (키움증권)

1) Not Rated

2) 백토서팁 피어 파이프라인 M7824(bintrafusp alfa)의 흐름이 좋지 않다.

3) NSCLC에서 임상 실패에 이어 담도암 2차치료제 임상에서도 탑라인 데이터 확보에 실패

4) 이번 AACR에서는 동사는 4건의 발표를 진행한다. 공개된 초록 내용과 더불 어 추가적인 데이터의 발표 여부는

또 하나의 관전포인트가 될 것으로 보인다

5) 6월 ASCO에서는 50명 이상의 MSS 대장암 환자 데이터를 발표 할 예정이며 ORR, OS, 안전성 등 긍정적인

데이터 발표를 통해 백토서팁의 가치를 한층 더 끌어올릴 수 있을 것이라고 판단

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6. 삼성전자 : 하반기 반도체 부문 매력도 부각 (미래에셋대우)

1) Buy : 목표가 113,000

2) 1Q21 전사 영업이익 시장 기대치 소폭 상회 예상. 예상보다 강한 메모리 수요

3) 21년 DRAM 가격 상승 구간 전망되는 가운데, 20년 선제적 투자 효과 극대화

4) 기술력에 기반한 NAND의 가격 탄력적 수요 자극과 시장 지배력 확대 병행

5) 5G 침투율 증가에 따른 Mobile향 메모리 탑재량 증가

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7. SK하이닉스 : 하반기 메모리 수요의 연속성 기대 (미래에셋대우)

1) Buy : 목표가 165,000

2) 1Q21 영업이익 시장 기대치 소폭 상회 예상. 우호적인 환경과 유효한 운용 전략의 결과

3) DRAM: PC 및 Server 수요 강세로 B/G 가이던스(QoQ Flat) 초과한 +2.5% 추정

4) NAND: PC 수요 강세로 B/G 가이던스(QoQ +한자리 중반%) 초과한 +12.0% 추정

5) 하반기 수요 강세를 지속할 요인 충분. 응용처 전환기에 추가적 가격 상승 가능성 기대