2021-10-27 / 종목분석 리포트

1. 신한지주 : 작년 순이익 돌파 (IBK투자증권)

 1) Buy : 목표가 55,000

 2) 기대수준을 충족한 경상 이익

 3) NIM 소폭 하락, 대손비용 하향 안정화

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2. 기업은행 : 이미 사상 최대 순이익 (IBK투자증권)

 1) Buy : 목표가 15,000

 2) 기대수준 소폭 상회한 실적

 3) NIM 소폭 하락, 대손비용률 하향 안정화

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3. JB금융지주 : 꾸준한 실적 개선으로 사상 최대치 경신 (IBK투자증권)

 1) Buy : 목표가 11,500

 2) 3Q 누적 연결순이익 38% 증가

 3) NIM 상승과 대손비용률 하락

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4. 현대차 : 판매 가이던스 낮췄으나 자동차부문 매출과 수익성 향상 전망 (IBK투자증권)

 1) Buy : 목표가 310,000

 2) 3Q21 실적은 낮아진 컨센서스에 부합

 3) 연간 가이던스 업데이트에서 도매판매는 하향, 자동차부문 매출증가율과 수익성은 상향

 4) 칩 수급은 4분기부터 전분기비 개선추세가 기대

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5. 대교 : 조금 더 기다려야 (이베스트증권)

 1) Hold : 목표가 5,000

 2) 매출액 1,588억원(+4.4% yoy), 영업이익 -10억원(YoY 적자 폭 축소)을 기록

 3) 우량한 자산가치, 향후 교육사업 방향성 참고해야 할 듯

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6. LG생활건강 : 중국 사업 지켜볼 필요 (이베스트증권)

 1) Buy : 목표가 1,800,000

 2) 3Q21 Review: 중국 사업 지켜볼 필요

  ① 3Q21 매출액은 전년동기대비 2.9% 감소한 2조 103억원, 영업이익은 전년동기대비 4.5% 증가한 3,423억

  ② 면세점 매출액이 YoY 5.2% 감소한 4,805억원을 기록

  ③ 중국 매출액은 YoY 4% 성장해 비수기 영향과 중국 소매시장 성장 둔화 내용이 반영

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7. SK하이닉스 : 4Q21 이후 DRAM은 수익성이 중요? (이베스트증권)

 1) Buy : 목표가 115,000

 2) 3Q21 실적 기대치 부합

  ① 매출액 11.8조원(+14%QoQ), 영업이익 4.2조원(+55%QoQ)으로 당사 추정치 영업이익 4.2조원에 부합

  ② DRAM은 기존 출하량 가이던스 +Low single% 를 소폭 하회

 3) 4Q21 이후 DRAM은 수익성 중심으로 운영

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8. 삼성바이오로직스 : 또 한번의 서프라이즈 (케이프투자증권)

 1) Buy : 목표가 1,200,000

 2) 3Q21 매출액 4,507억원(YoY +64.2%), 영업이익 1,674억원(YoY +196.1%) 달성

 3) 4Q21 및 연간 실적 전망 및 Highlight

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9. 비에이치 : 유의미한 외형 성장과 수익성 정상화 (하나금융투자)

 1) Buy : 26,000

 2) 3Q21 Review: 분기 기준 최대 실적 달성

 3) OLED 채택률 100%에도 외형 성장 확인

 4) 실적 신뢰도 회복. 저평가받을 이유 없다

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10. 이녹스첨단소재 : 가격 매력 갖춘 성장주 (하나금융투자)

 1) Buy : 목표가 58,000

 2) 3Q21 Review : 영업이익률 20% 돌파

 3) 4분기에도 10% 후반 영업이익률 가능

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11. 대한유화 : 중국 규제 강화로 반사 수혜. 분리막 PE 성장성 유효 (하나금융투자)

 1) Buy : 목표가 300,000

 2) 3Q21 영업이익 컨센 대폭 하회

 3) 4Q21 영업이익 QoQ +47% 개선 전망

 4) 중국 규제 강화로 반사 수혜. 분리막 PE 성장성 유효

  ① 단기적으로는 동남아/인도 등의 코로나 완화로 인한 수요 회복이 나타나는 점이 긍정적

  ② 분리막 PE는 회사의 중장기 성장을 위해 지속적으로 확대해 갈 예정